L A T
El sistema financiero, y que a siete años de ser
mantenido artificialmente a flote por los bancos centrales y las inyecciones de
dinero barato, se sigue tambaleando como un monstruo que agoniza. Los
recientes desplomes no hacen más que dar cuenta de la implosión de este esquema
ponzi * que ha vivido a costa de fraudes y engaños, creando dinero de la nada.
No es un secreto para nadie que tras la crisis 2008/2009 el dinero barato
que inundó al sistema financiero fue empleado para la especulación y la
creación de nuevas burbujas. Mientras la economía real se quedó sin flujos de
caja y arreciaba el desempleo y la desaceleración (potenciados además por los
planes de austeridad), el sistema financiero hizo de las suyas en el casino
bursátil hinchando burbujas y refinanciando sus deudas. Nada se hizo por aislar
a la economía real de la inestabilidad del sistema financiero y ante esta nueva
tormenta todo el mundo quedó sin brújula ni timón.
El informe de Societe Generale concluye que las pérdidas de casi 10 billones de dólares(US$10.000.000.000.000) de los últimos tres meses no se había
visto nunca antes en la historia, con la salvedad del desplome 2008/2009 que
arrojó pérdidas por 12,8 billones en sus primeros tres meses. Esta pérdida de
casi 10 billones de dólares es equivalente a casi todo el PiB de China, al 60
por ciento del PiB de Estados Unidos o la octava parte del PiB mundial.
Jugando al Monopoly
En los últimos tres meses, China ha invertido 483 mil millones de dólares
en la compra de acciones con el fin de detener la drástica caída de los precios.
Si esta cifra puede parecer abultada, representa apenas el 9 por ciento de la caída
general del mercado de valores de China, que ha perdido la friolera de 5 billones de dólares
(US$5.000.000.000.000), como admitió el
gobernador del banco central chino.
Si consideramos que las pérdidas en los países en desarrollo se acercan al
billón de dólares y que los países desarrollados acumulan una disminución de 4
billones de dólares, las pérdidas superan los 9,5 billones de dólares, esta
es la segunda mayor caída de
la historia. Solo superada por el desplome de 12,8 billones
de dólares tras el colapso del sistema financiero el año 2008.
China Dependencia
Como si de un castillo de naipes se tratara. Primero fue la Bolsa de Shanghai, se hundió un 8,5% en su peor jornada desde
2007,arrastrando con ella al resto de parqués asiáticos; le siguió Europa,
donde el Ibex 35 ha perdido un 5% en su mayor caída en
tres años; para acabar con Wall Street, que aunque ya ha reducido la caída, ha llegado a
derrumbarse un 7%.
La crisis china tiene a todo el mundo en
tensión, se está recrudeciendo y los más temerosos ya se acuerdan de los días
de aquel 2008 en que la crisis financiera sacudía
los mercados con toda su virulencia. “Tranquilos, estamos en 2015”, dicen los más optimistas,
pero… ¿qué diferencia hay hoy con hace siete años? Muchas, para empezar el
origen del problema. Si en 2008 fueron las hipotecas subprime de Estados Unidos,
que llevaron a la quiebra de Lehman Brothers, las
que golpearon el sistema económico mundial, hoy es China quien preocupa. Y no
es para menos.
Se trata del gigante asiático cuya economía no ha parado
de crecer y crecer en la última década a un ritmo vertiginoso sin parangón en
otras regiones. Su influencia ahora mismo en la economía del resto del mundo es
similar a la de Estados Unidos. Su bonanza y su –posible- debilidad tienen unas
repercusiones que tan siquiera podríamos imaginar, por lo que podría haber
mucho en juego.
El Mounstro no anda bien
No solo Warren Buffett ha declarado que los activos bursátiles están
sobrevalorados. Bill Gross, el principal gestor de bonos del planeta también
llegó a esa conclusión, advirtiendo que "el mercado alcista de
los bonos, que ha durado 35 años, llegará pronto a su fin". En esa misma línea Robert Shiller, el ganador del Nobel,
señaló que el mercado de los bonos se encuentra en niveles
"irracionalmente altos". La burbuja de la deuda mundial se ha
hinchado a mas de 76 billones de dolares (U$7600000000000), mientras que las
tasas de interés no han sido nunca tan bajas por un período tan prolongado de
tiempo. Toda la burbuja
del mercado de bonos amenaza con desplomarse y arrastrar a la baja a todo el
mercado.
Todo esto es el pánico que comienza a sentir la élite financiera ante la
inminente próxima crisis, y que pasara con nosotros los de a pie?
* El esquema Ponzi es una operación fraudulenta de inversión que implica el pago de intereses a los inversores de su propio dinero invertido o del dinero de nuevos inversores.
* El esquema Ponzi es una operación fraudulenta de inversión que implica el pago de intereses a los inversores de su propio dinero invertido o del dinero de nuevos inversores.
