EL MONSTRUO SE TAMBALEA

L A T

El sistema financiero, y que a siete años de ser mantenido artificialmente a flote por los bancos centrales y las inyecciones de dinero barato, se sigue tambaleando como un monstruo que agoniza. Los recientes desplomes no hacen más que dar cuenta de la implosión de este esquema ponzi * que ha vivido a costa de fraudes y engaños, creando dinero de la nada. 

No es un secreto para nadie que tras la crisis 2008/2009 el dinero barato que inundó al sistema financiero fue empleado para la especulación y la creación de nuevas burbujas. Mientras la economía real se quedó sin flujos de caja y arreciaba el desempleo y la desaceleración (potenciados además por los planes de austeridad), el sistema financiero hizo de las suyas en el casino bursátil hinchando burbujas y refinanciando sus deudas. Nada se hizo por aislar a la economía real de la inestabilidad del sistema financiero y ante esta nueva tormenta todo el mundo quedó sin brújula ni timón.

El informe de Societe Generale concluye que las pérdidas de casi 10 billones de dólares(US$10.000.000.000.000) de los últimos tres meses no se había visto nunca antes en la historia, con la salvedad del desplome 2008/2009 que arrojó pérdidas por 12,8 billones en sus primeros tres meses. Esta pérdida de casi 10 billones de dólares es equivalente a casi todo el PiB de China, al 60 por ciento del PiB de Estados Unidos o la octava parte del PiB mundial.

Jugando al Monopoly

En los últimos tres meses, China ha invertido 483 mil millones de dólares en la compra de acciones con el fin de detener la drástica caída de los precios. Si esta cifra puede parecer abultada, representa apenas el 9 por ciento de la caída general del mercado de valores de China, que ha perdido la friolera de 5 billones de dólares (US$5.000.000.000.000), como admitió el gobernador del banco central chino.

Si consideramos que las pérdidas en los países en desarrollo se acercan al billón de dólares y que los países desarrollados acumulan una disminución de 4 billones de dólares, las pérdidas superan los 9,5 billones de dólares, esta es la segunda mayor caída de la historia. Solo superada por el desplome de 12,8 billones de dólares tras el colapso del sistema financiero el año 2008.

China Dependencia

Como si de un castillo de naipes se tratara. Primero fue la Bolsa de Shanghai, se hundió un 8,5% en su peor jornada desde 2007,arrastrando con ella al resto de parqués asiáticos; le siguió Europa, donde el Ibex 35 ha perdido un 5% en su mayor caída en tres años; para acabar con Wall Street, que aunque ya ha reducido la caída, ha llegado a derrumbarse un 7%.

La crisis china tiene a todo el mundo en tensión, se está recrudeciendo y los más temerosos ya se acuerdan de los días de aquel 2008 en que la crisis financiera sacudía los mercados con toda su virulencia. “Tranquilos, estamos en 2015”, dicen los más optimistas, pero… ¿qué diferencia hay hoy con hace siete años? Muchas, para empezar el origen del problema. Si en 2008 fueron las hipotecas subprime de Estados Unidos, que llevaron a la quiebra de Lehman Brothers, las que golpearon el sistema económico mundial, hoy es China quien preocupa. Y no es para menos.

Se trata del gigante asiático cuya economía no ha parado de crecer y crecer en la última década a un ritmo vertiginoso sin parangón en otras regiones. Su influencia ahora mismo en la economía del resto del mundo es similar a la de Estados Unidos. Su bonanza y su –posible- debilidad tienen unas repercusiones que tan siquiera podríamos imaginar, por lo que podría haber mucho en juego.

El Mounstro no anda bien

No solo Warren Buffett ha declarado que los activos bursátiles están sobrevalorados. Bill Gross, el principal gestor de bonos del planeta también llegó a esa conclusión, advirtiendo que "el mercado alcista de los bonos, que ha durado 35 años, llegará pronto a su fin". En esa misma línea Robert Shiller, el ganador del Nobel, señaló que el mercado de los bonos se encuentra en niveles "irracionalmente altos". La burbuja de la deuda mundial se ha hinchado a mas de 76 billones de dolares (U$7600000000000), mientras que las tasas de interés no han sido nunca tan bajas por un período tan prolongado de tiempo. Toda la burbuja del mercado de bonos amenaza con desplomarse y arrastrar a la baja a todo el mercado.

Todo esto es el pánico que comienza a sentir la élite financiera ante la inminente próxima crisis, y que pasara con nosotros los de a pie?

* El esquema Ponzi es una operación fraudulenta de inversión que implica el pago de intereses a los inversores de su propio dinero invertido o del dinero de nuevos inversores.

El escándalo del libor

Por Lucio Agustin Torres *


Si faltaban argumentos para aumentar la desconfianza en los bancos, una especie de “buitres” distribuidos por todos los continentes, levantándose en peso-cual ave de rapiña, el sistema financiero y las economías del mundo. El escándalo derivado de la fijación del líbor, desencadenado por Barclays ( una compañía mundial de servicios financieros con sede en Londres, que opera en Europa, Estados Unidos, Oriente Medio, Latinoamérica, Australia, Asia y África. Un holding que cotiza sus acciones en la Bolsa de Londres, la Bolsa de Nueva York y la Bolsa de Tokio. Actúa a través de su subsidiaria Barclays Bank PLC. Barclays PLC está clasificada en el puesto 18 entre las mayores empresas del mundo de acuerdo con la revista Forbes (2007) y como la cuarta en tamaño entre los proveedores de servicios financieros del mundo, según su capital social ($32.500 millones). Es el tercer banco entre los que operan en el mercado de capitales del Reino Unido).
El líbor (London Interbank Offered Rate) es la variable que expresa el precio del dinero para numerosas transacciones entre entidades bancarias y de estas con empresas y particulares en todo el mundo. Es el tipo de interés al que se prestan depósitos los bancos en diversas monedas. Constituye una aproximación al coste del pasivo mayorista para los bancos y sirve de referencia para miles de depósitos y préstamos suscritos por agentes de todo el mundo con tipo de interés variable vinculados a ese interbancario fijado en la plaza de Londres en condiciones y momentos determinados. Su significación es igualmente destacada en el conjunto de la comunidad financiera internacional, en operaciones con derivados y otros instrumentos financieros menos simples.
El escándalo radica en la aceptación de Barclays: haber manipulado tasas de interés y presentado informes falsos que afectaron el cálculo del libor. Según denuncian las autoridades, Barclays manipuló entre 2005 y 2009 sus estimaciones o bien para su beneficio económico o para dar una imagen de solvencia económica durante la crisis crediticia.
El banco británico aceptó a finales de junio 2012, pagar 290 millones de libras esterlinas por haber manipulado y presentado informes falsos que afectaron al cálculo del Libor y Euribor, un escándalo que ha motivado la reciente dimisión de su consejero delegado, Bob Diamond.

El negocio de los derivados financieros, esa basura toxica creada como mecanismo de valor para el casino global donde los principales operadores, bancos sobre todo “demasiado grandes para caer” colocan en juego, tierras, recursos, alimentos, continentes, Países y el propio planeta Tierra, como productos financieros de inversión, los derivados financieros se manejan en los mercados de valores y su característica es el alto grado especulativo. Pero toda esta historia que pareciera una novela de ficción, focalizada en Londres como “mala práctica financiera”, tiene que ver con esos monstruos diabólicos sedientos de usura y dinero llamados bancos de inversión, EE.UU. tiene los más grandes.

El escándalo del Líbor amenaza a la banca de EE UU. JPMorgan, Citigroup y Bank of América, los tres bancos participan en la fijación del libor, lo grave es que la misma Reserva Federal de los Estados Unidos tenía conocimiento de esta acción delictiva. "Es importante que entendamos cómo esa manipulación puede afectar a los consumidores y al sistema financiero estadounidense", indicó el senador Tim Johnson presidente del Comité de la Banca del Senado en un comunicado el pasado 10 de julio.
Libor se utiliza como referencia por instituciones financieras "para fijar intereses en una gran variedad de productos financieros, incluidas las hipotecas, los préstamos estudiantiles y las tarjetas de crédito".
La Reserva Federal de Nueva York, que Geithner dirigió desde 2003 hasta su incorporación al gobierno del presidente Barack Obama presentará el viernes una serie de documentos en los que mostrará las preocupaciones planteadas ya en 2007 sobre la tasa Libor.
"En el marco de nuestra vigilancia de los mercados tras el estallido de la crisis financiera a finales de 2007, recibimos de manera ocasional informes anecdóticos de Barclays sobre problemas con el Libor", admitió la Reserva Federal de Nueva York en un comunicado.
Todo esto lo único que demuestra es: El sistema financiero global está plagado de fraude sistémico, La sección de negocios de The New York Times del 12 de julio muestra múltiples denuncias de fraude sistémico en todos los bancos: bancos que se coluden con otros bancos en la manipulación de tasas de interés, reguladores informados del fraude sistémico y funcionarios clave del gobierno, que están informados y también se coluden. El grupo bancario HSBC está recibiendo multas de hasta 1.000 millones de dólares por aceptar el lavado de dinero entre 2004 y 2010 de los carteles de la droga en México. Es decir moviendo dinero del narcotráfico, MF Global cuyo presidente fue el conocido Ex – Gobernador NJ John Corzaine, “perdiera” más de 1.000 millones de dólares de dinero de sus clientes. Como el escándalo del Libor y estos ejemplos, está plagado el régimen financiero mundial, debido a la desregulación y la estúpida idea de los mercados se auto regulan solos.
Mientras en las calles se reprime a inmensas multitudes de personas indignados y empobrecidos por la crisis mundial. La mafia delincuente que maneja la banca se siente protegida por los políticos y gobiernos que cuidan de estos crímenes financieros.
Gandhi lo dijo bien claro: “Siempre ha habido tiranos y asesinos, y por un tiempo, han parecido invencibles. Pero siempre han acabado cayendo. Siempre”.


* Director Grupo Editor del Norte

El papel de las Súper Poderosas

Por Lucio Agustin Torres*

¿A qué llamamos “mercados”? A ese conjunto de bancos de inversión, compañías de seguros, fondos de pensión y fondos especulativos (hedge funds) que compran y venden esencialmente cuatro tipos de activos: divisas, acciones, bonos de los Estados y productos derivados.

Para tener una idea de su colosal fuerza basta comparar dos cifras: cada año, la economía real (empresas de bienes y de servicios) crea, en todo el mundo, una riqueza (PBI) estimada en unos 45 billones (millón de millones) de  dólares. Mientras que, en el mismo tiempo, a escala planetaria, en la esfera financiera, los “mercados” mueven capitales por un valor de 3.450 billones de dólares. O sea, setenta y cinco veces lo que produce la economía real...

Consecuencia: ninguna economía nacional, por poderosa que sea , puede resistir los asaltos de los mercados cuando éstos deciden atacarla de forma coordinada, como lo están haciendo desde hace más de un año contra los países europeos despectivamente calificados de PIIGS (cerdos, en inglés): Portugal, Irlanda, Italia, Grecia y España. Lo peor es que, contrariamente a lo que podría pensarse, esos “mercados” no son únicamente fuerzas exóticas venidas de algún horizonte lejano a agredir nuestras gentiles economías locales. No. En su mayoría, los “atacantes” son nuestros propios bancos  (esos mismos que, con nuestro dinero, los Estados  salvaron en 2008). Para decirlo de otra manera, no son sólo fondos estadounidenses, chinos, japoneses o árabes los que están atacando masivamente a algunos países.

Se trata, esencialmente, de una agresión desde dentro, venida del interior. Dirigida por los propios bancos, las compañías de seguros, los fondos especulativos, los fondos de pensiones, los establecimientos financieros que administran los ahorros. Ellos son quienes poseen la parte principal de la deuda soberana de los Países. Y quienes, para defender –en teoría– los intereses de sus clientes, especulan y hacen aumentar los tipos de interés que pagan los Estados por endeudarse, hasta llevar a varios de éstos (Irlanda, Portugal, Grecia) al borde de la quiebra. Con el consiguiente castigo para los ciudadanos que deben soportar las medidas de austeridad y los brutales ajustes decididos por los gobiernos para calmar a los “mercados” buitres, o sea a sus propios bancos...

Estos establecimientos, por lo demás, consiguen fácilmente dinero de los  Bancos Centrales  al 1,25% de interés, y se lo prestan a países como, por ejemplo, España o Italia, al 6,5%... De ahí la importancia desmesurada y escandalosa de las tres grandes agencias de calificación (Fitch Ratings, Moody’s y Standard & Poor’s) pues de la nota de confianza que atribuyen a un país, depende el tipo de interés que pagará éste por obtener un crédito de los mercados. Cuanto más baja la nota, más alto el tipo de interés.

El papel que juegan las chicas súper poderosas como las llama Eduardo Galeano, es el de extraños jueces que rigen la disciplina financiera y la soberanía económica de los países.  El destino económico de las naciones está ahora, en gran medida, en manos de las agencias de calificación crediticia, No han sido elegidas, no rinden cuentas y tienen un poder demasiado inflado, se dan el lujo de bajarle la calificación crediticia a los EE.UU. por tener una economía “basura”. Esto refleja el carácter antidemocrático y oligopólico de cómo se ha manejado hasta ahora el sistema financiero mundial.

Director Grupo Editor del Norte *