EE.UU. economía rumbo a convertirse en un agujero negro

Por Lucio Agustín Torres*

¿Qué va a pasar cuando la mayor burbuja económica en la historia del mundo aparezca? Los medios de comunicación nunca hablan de eso. Están demasiado ocupados cubriendo las últimas peleas en Washington y lo que Justin Bieber ha estado haciendo. Y la mayoría de los estadounidenses parecen pensar que si el Dow sigue estableciendo nuevos máximos históricos todo debe estar bien. Lamentablemente, ese no es el caso en absoluto. En este momento, la economía de EE.UU. está mostrando todos los síntomas clásicos de una burbuja económica. Durante la última década, hemos añadido más de 10 billones de dólares a la deuda nacional. Pero la mayoría de los estadounidenses se han mostrado poco interesados en saberlo, como el saldo de las tarjetas de crédito que han aumentado de 6 billones de dólares a casi 17 billones de dólares. Mientras tanto, Wall Street se ha transformado en el mayor casino en el planeta, y gran parte de los fondos que la Reserva Federal viene imprimiendo mensualmente, recuerda mucho a 1929.

Los 25 principales bancos de Estados Unidos tienen más de 212 billones de dólares de exposición en derivados combinados, y cuando ese castillo de naipes se venga abajo no hay manera de que nadie vaya ser capaz de sostener tamaño desmadre. Después de todo, el PBI de EE.UU. para el año completo es sólo un poco más de 15 billones de dólares. Pero la mayoría de los estadounidenses sólo se centran en el corto plazo debido a que los principales medios de comunicación sólo se centran en el corto plazo. Las cosas están bien esta semana y las cosas estaban bien, la semana pasada, así que no hay nada de qué preocuparse, ¿verdad?

Por desgracia, la realidad económica no va a cambiar, incluso si todos tratáramos de ignorarlo.

John Williams analista económico de shadowstats.com argumenta: “Las crisis de solvencia económica y sistémica de los últimos ocho años sigue. Nunca hubo una recuperación efectiva tras la recesión económica que comenzó en 2006 y se desplomó en 2008 y 2009. Lo que siguió fue un largo período de estancamiento comercial que comenzó a bajar de nuevo en el segundo y tercer trimestre de 2012. La recuperación oficial visto en el PBI ha sido una ilusión estadística generada por el uso de la inflación subestimada en el cálculo de series económicas. No obstante, dada la naturaleza de los informes oficiales, la recesión probablemente obtenga una inmersión en una doble o múltiple recesión.
 Lo que continúa desarrollándose es las crisis sistémicas y económica parte permanente de la crisis de 2008. Todas las acciones e intervenciones extraordinarias de los bancos centrales solo alargan un poco de tiempo, pero no resuelven las diferentes crisis. Que la crisis sigue, puede verse en el deterioro de la actividad económica y en las acciones de pánico por parte de la Reserva Federal, en el que de forma proactiva se viene monetizando la deuda del Tesoro de EE.UU. a un ritmo sugerente de un tesoro que no puede pedir otra cosa. Y ya hay muchos indicios de que la próxima crisis económica se está acercando rápidamente.”

¿Por qué está condenada la economía mundial? Miremos algunos números.

- $ 70.000.000.000.000 - El tamaño aproximado del PIB total mundial.

- $ 190.000.000.000.000 - El tamaño aproximado de la cantidad total de la deuda en el mundo entero. Casi se ha duplicado en tamaño en la última década.

- $ 212.525.587.000.000 - De acuerdo con el gobierno de los EE.UU., este es el valor nocional de los derivados que están en poder de los 25 principales bancos de Estados Unidos. Sin embargo, los bancos sólo tienen activos totales de alrededor de 8,9 billones de dólares en conjunto. En otras palabras, la exposición de nuestros bancos más grandes a los derivados supera sus activos totales en una proporción de aproximadamente 24 a 1.

- $ 600.000.000.000.000 a $ 1.500.000.000.000.000 - Las estimaciones del valor nominal total de todos los derivados globales generalmente caen dentro de este rango. La relación de los derivados en el PIB mundial es de más de 21 a 1. 

La crisis financiera que ocurrió en 2008 debería haber sido una llamada de atención para las naciones del mundo. Deberían haber corregido errores que ocurrieron de manera que nada de eso les pueda ocurrir de nuevo. Por desgracia, nada fue corregido. En cambio, los políticos y los banqueros centrales se obsesionaron con volver a inflar el sistema. Ellos acumularon aún más la deuda, toneladas imprudentemente impresas de dinero durante estos años. En el proceso, ellos hicieron nuestros problemas a largo plazo un verdadero agujero económico negro, que se avecina. Por desgracia esta burbuja en algún momento va estallar y luego el dolor comenzará. 

Director Editor del Norte *